现金流的重要性

现金流之于企业，就如同血液之于人体，现金流就是企业生存和发展的命脉，拥有充足现金流的企业才能够实现可持续发展。我们常常在新闻媒体中能够看到体量庞大并且盈利能力还不错的大集团大企业突然宣布破产清算，其中有一部分原因是由于现金流出问题导致，也就是常说的资金流断裂。对于一个企业来说，现金流出了问题导致资金链断裂是一种非常危险的情况，一旦资金链断裂，企业将无法维持正常运营。由此可见，现金流在企业财务经济活动中具有不可动摇的地位。

企业的现金流能够反映企业一定期间内资产运营中资金流入和流出的情况。当企业的资金流入大于流出的时候，这差额部分可以自由支配，风险承受能力也会增强。反之，当企业的资金流入小于或等于流出的时候，出现了资金运作困难，导致企业最终只能通过外债来躲避风险，加大了企业的经营负担，企业的风险承受能力就相当较差。    

很多企业只偏重于追求高水平的利润，对现金流量表缺乏正确的认识。企业利润往往隐藏着许多死账、呆账等现象，不能客观反映一个企业的实际财务情况，但现金流排除了一切有可能造假的渠道，如实反映了企业的实力。曾经在上个世纪90年代最出名的巨人集团，随着现金流的断裂，“巨人”倒下，巨人倒下的时候账面还是盈利的。作为巨人集团的创始人史玉柱为自己制定三项“铁律”。一：必须时时刻刻保持危机意识，每时每刻提防公司明天会突然垮掉，随时防备最坏的结果；二：不得有目冒进，草率进行多元化经营；三：让企业永远保持充沛的现金流。后来史玉柱凭着脑白金的崛起，也时时刻刻保持着“款到提货”的市场规矩。

可见良好的盈利能力并非企业得以持续健康发展的充分条件，是否拥有正常的现金流量才是企业持续经营的前提。

                                                              财务部：廖凤玉